曾因募集資金使用違規(guī)被罰 麒麟家居被新三板終止掛牌

　　曾因募集資金使用違規(guī)被罰 麒麟家居被新三板終止掛牌家居企業(yè)摘牌全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(即“新三板”)再添一例。近期，南京金榜麒麟家居股份有限公司(以下簡稱“麒麟家居”，839601.OC)發(fā)布終止掛牌的公告。

　　《中國經(jīng)營報(bào)》記者注意到，在發(fā)布終止掛牌公告的10余日前，麒麟家居收到全國股轉(zhuǎn)公司的一項(xiàng)紀(jì)律處分。處分緣由為，麒麟家居違規(guī)將部分募集資金存放在非專項(xiàng)賬戶、違規(guī)變更募集資金用途、將募集資金借予他人。

　　記者了解到，截至2019年1月1日，麒麟家居將其募集資金分別借予南京壯潤貿(mào)易有限公司、南京恒學(xué)信貿(mào)易有限公司，款項(xiàng)共計(jì)2520萬元，占募集資金總額的56%。上述行為與麒麟家居募集資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金原定用途不符，且違反了全國股轉(zhuǎn)公司“掛牌公司募集資金應(yīng)當(dāng)用于公司主營業(yè)務(wù)及相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域”等規(guī)定。鑒于上述違規(guī)事實(shí)及情節(jié)，全國股轉(zhuǎn)公司給予麒麟家居通報(bào)批評(píng)的紀(jì)律處分，并記入誠信檔案；給予時(shí)任麒麟家居董事長陳映等相關(guān)管理層及責(zé)任人通報(bào)批評(píng)的紀(jì)律處分，并記入誠信檔案。

　　“本次違規(guī)處罰不會(huì)對(duì)公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響三億體育，但有可能增加公司的融資難度和融資成本。”麒麟家居方面相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)記者表示，摘牌之后，公司暫時(shí)不準(zhǔn)備在資本市場(chǎng)有所動(dòng)作，后續(xù)將通過銀行解決資金需求。同時(shí)其稱，公司計(jì)劃以成本價(jià)回購異議股東股份，目前尚未存在回購壓力。

　　一位券商策略人士向本報(bào)記者表示，麒麟家居因募集資金使用違規(guī)的行為，短期內(nèi)將對(duì)公司再融資或IPO上市造成影響。

　　記者了解到，2017年，麒麟家居完成股票發(fā)行，募集資金共計(jì)4500萬元，擬用于投資發(fā)起設(shè)立江蘇金麒麟保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司。

　　麒麟家居主要從事軟床墊以及家具、布藝制品等家居產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，于2016年11月在新三板掛牌上市。掛牌3年多后，麒麟家居于今年3月宣告正式退出新三板，告別資本市場(chǎng)。

　　“根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要及戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，為集中精力做好公司經(jīng)營管理，便于實(shí)施公司發(fā)展戰(zhàn)略，降低公司運(yùn)營成本，經(jīng)公司管理層審慎考慮，在與股東充分溝通的情況下，擬向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)股票終止掛牌?！摈梓爰揖釉诠姹硎尽?/p>

　　值得注意的是，在發(fā)布終止掛牌公告的10余日前，麒麟家居披露了一則《關(guān)于給予南京金榜麒麟家居股份有限公司及相關(guān)責(zé)任主體紀(jì)律處分的決定》的公告。公告顯示，經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司查明，麒麟家居存在未履行完審議程序即改變募集資金用途和募集資金存放不規(guī)范的行為。

　　記者了解到，2017年，麒麟家居完成股票發(fā)行，募集資金共計(jì)4500萬元，擬用于投資發(fā)起設(shè)立江蘇金麒麟保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司。2018年4月19日，麒麟家居將專戶儲(chǔ)存的募集資金800萬元及2200萬元分別轉(zhuǎn)入基本存款賬戶和一般存款賬戶，用途變更為補(bǔ)充流動(dòng)資金。然而，在2018年4~12月，除了將上述資金用于預(yù)付供應(yīng)商貨款外，麒麟家居還將上述募集資金分別借予南京壯潤貿(mào)易有限公司、南京恒學(xué)信貿(mào)易有限公司，款項(xiàng)共計(jì)2520萬元，占募集資金總額的56%。

　　對(duì)此，全國股轉(zhuǎn)公司通報(bào)稱，麒麟家居違規(guī)將部分募集資金存放在非專項(xiàng)賬戶、違規(guī)變更募集資金用途、將募集資金借予他人等行為，構(gòu)成違規(guī)存放募集資金和募集資金使用違規(guī)，違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》(以下簡稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》)。

　　鑒于上述違規(guī)事實(shí)及情節(jié)，經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司紀(jì)律處分委員會(huì)審議通過，根據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》第6.2條、第6.3條的規(guī)定，全國股轉(zhuǎn)公司給予麒麟家居通報(bào)批評(píng)的紀(jì)律處分，并記入誠信檔案；給予時(shí)任麒麟家居董事長陳映、時(shí)任麒麟家居總經(jīng)理郭鴻杰、時(shí)任麒麟家居董事會(huì)秘書周淦慶、時(shí)任麒麟家居財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人王言均通報(bào)批評(píng)的紀(jì)律處分，并記入誠信檔案。

　　麒麟家居相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，本次違規(guī)處罰不會(huì)對(duì)公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響，但有可能增加公司的融資難度和融資成本。同時(shí)其稱：“摘牌之后，公司暫時(shí)不準(zhǔn)備在資本市場(chǎng)有所動(dòng)作，后續(xù)將通過銀行解決資金需求?！?/p>

　　除了違規(guī)使用募集資金問題，麒麟家居或還存在與部分供應(yīng)商之間，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用嫌疑。

　　據(jù)其主辦券商?hào)|興證券2019年9月披露的公告，經(jīng)核查，在募集資金轉(zhuǎn)為補(bǔ)充公司流動(dòng)資金之后，麒麟家居2018年5月向其他零星供應(yīng)商支付的200萬元，屬于正常經(jīng)營活動(dòng)中采購行為，然而其余1780萬元向各個(gè)供應(yīng)商支付的預(yù)付款項(xiàng)，均高于公司最近3年向其采購的年采購金額。

　　“通過國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查詢和對(duì)公司財(cái)務(wù)總監(jiān)及董事會(huì)秘書進(jìn)行訪談，雖然未發(fā)現(xiàn)上述公司與麒麟家居存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，但無法判斷上述業(yè)務(wù)的交易實(shí)質(zhì)、大額資金性質(zhì)以及麒麟家居與上述公司之間交易是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用?！睎|興證券方面表示。

　　“近兩年，麒麟家居暫時(shí)不會(huì)去鋪設(shè)更多的銷售網(wǎng)點(diǎn)，將依靠提高單個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的銷量來提振公司整體業(yè)績?！鄙鲜鲼梓爰揖迂?fù)責(zé)人告訴記者。

　　自2016年11月在新三板掛牌以來，麒麟家居的經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)大幅波動(dòng)。在剛剛完成上市的2016年，麒麟家居的業(yè)績便遭遇“變臉”：2016年麒麟家居扣非后歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為-61.7萬元，同比驟降123.2%。2017年，麒麟家居的經(jīng)營業(yè)績雖得到恢復(fù)，但相較于掛牌前，其盈利能力仍顯不足。2018年，麒麟家居扣非后歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為-303.4萬元，同比下滑279.3%。2019年上半年，麒麟家居扣非后歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為-185.3萬元，同比增長7.7%。

　　值得一提的是，麒麟家居方面稱：“取得2019年上半年(同比增長)的經(jīng)營結(jié)果的主要原因是，本期公司在正常生產(chǎn)經(jīng)營的同時(shí)，積極利用閑置資金對(duì)外借款，產(chǎn)生了較大數(shù)額的資金利息，部分彌補(bǔ)了營業(yè)成本上升帶來的虧損問題?！?/p>

　　與此同時(shí)，記者注意到，2017年至2019年上半年期間，麒麟家居銷售凈利率呈現(xiàn)整體下滑態(tài)勢(shì)，分別為2.7%、-3.7%、-3.57%。麒麟家居業(yè)務(wù)主要覆蓋江蘇、山東、安徽以及浙江等華東區(qū)域。2019年上半年，麒麟家居在華東區(qū)域的銷售收入占總收入比例超過95%。然而，麒麟家居方面坦承：“在全國范圍內(nèi)，麒麟家居銷售網(wǎng)點(diǎn)明顯不足，無法與國際國內(nèi)知名品牌相競爭。”

　　麒麟家居未曾披露過其具體的銷售網(wǎng)點(diǎn)數(shù)據(jù)。根據(jù)麒麟家居此前披露的《公開轉(zhuǎn)讓說明書》，其主要競爭對(duì)手為喜臨門、穗寶集團(tuán)、吉斯集團(tuán)、慕思這4家品牌。記者梳理公開資料發(fā)現(xiàn)，早在2018年，喜臨門、穗寶集團(tuán)、慕思品牌就已分別擁有1600、2000、4000家銷售門店。

　　“近兩年，麒麟家居暫時(shí)不會(huì)去鋪設(shè)更多的銷售網(wǎng)點(diǎn)，將依靠提高單個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的銷量來提振公司整體業(yè)績。”上述麒麟家居負(fù)責(zé)人告訴記者。當(dāng)記者繼續(xù)追問，公司將通過哪些途徑去提高單個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的銷量時(shí)，他表示：“我們也沒有什么其他更多的舉措，也不準(zhǔn)備對(duì)外進(jìn)行公布。”

　　當(dāng)前，麒麟家居一方面面臨造血能力不足的問題，另一方面，其資金壓力也日漸擴(kuò)大。梳理財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，從2018年開始，麒麟家居經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈額持續(xù)為負(fù)數(shù)，并且逐年加大。其資產(chǎn)負(fù)債率在2017年至2019年上半年期間也逐步擴(kuò)大，分別為33.44%、36.49%、38.98%。同時(shí)，記者注意到，截至2019年上半年，麒麟家居被扣押和凍結(jié)的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例為30.42%，發(fā)生原因分別為向交通銀行和因工程款支付法律糾紛。

　　如今，退出資本市場(chǎng)后，麒麟家居的融資渠道進(jìn)一步縮窄。未來，資產(chǎn)受限的麒麟家居，如何解決在發(fā)展過程中擴(kuò)大經(jīng)營所需要的資金問題，將成為擺在麒麟家居面前的障礙之一。

　　“麒麟家居因募集資金使用違規(guī)的行為，短期內(nèi)將對(duì)公司再融資或IPO上市造成影響。”一位券商策略人士向本報(bào)記者表示。